Кто сказал, что пропасть нельзя перепрыгнуть в сто прыжков?! Российский и мировой рынок стали: 6-20 апреля 2025 года
На прошлой неделе в Москве состоялся юбилейный 20-й Форум «Лом черных и цветных металлов». Прошёл он в очень непростое для отрасли время. Характерно, что одна из основных конференций в рамках деловой программы Форума называлась: «Текущая ситуация на рынке лома: время закрываться или развиваться?»
Пожалуй, ломозаготовительная отрасль стала одним из наиболее показательных примеров последствий жёсткой денежно-кредитной политики Центрального банка. Как охарактеризовал создавшееся положение один из спикеров, «лома нет, денег нет, людей нет». Некоторые компании действительно находятся на грани выхода из бизнеса.
По данным Ассоциации НСРО РУСЛОМ.КОМ, если ещё в 2021 г. российская металлургическая отрасль использовала более 26,6 млн. т металлолома, то в 2024 г. этот показатель сократился до менее 17,8 млн. т. А в первом квартале 2025 г. видимый спрос обвалился до беспрецедентных 2,1 млн. т. Причём уровень оплаты даже таких куцых поступлений металлургическими компаниями оставлял желать лучшего.
Причин такого резкого ослабления рынка лома было несколько. Прежде всего, сказалось падение объёмов выплавки стали во второй половине 2024 г. Запасы сырья, созданные металлургическими предприятиями для совершенно иной рыночной обстановки, оказались сильно избыточными. Одновременно возросло потребление альтернативных видов сырья, в первую очередь, чугуна, а во вторую — горячебрикетированного железа. Наконец, металлургические заводы, как и большинство прочих российских компаний, в последние месяцы перешли в режим самой жёсткой экономии.
Прогнозы по рынку металлолома на текущий год имели просто апокалиптический характер. Самый пессимистичная оценка составляла всего лишь 11,5 млн. т, но даже записные оптимисты не поднимались выше 16-17 млн. т.
Изменить эту критическую ситуацию могла бы только радикальная смена денежно-кредитной политики, дополненная расширением государственных инвестиций в реальный сектор и инфраструктурные проекты. Но уже очевидно, что в обозримом будущем не произойдёт ни того, ни другого.
О необходимости снижения инфляции было заявлено с самой высокой трибуны, а ответственным за это у нас является Центральный банк. Вот он будет и дальше гнуть свою линию, поскольку никаких альтернативных способов не знает, не умеет и применять не будет. А если факты говорят о том, что политика высоких процентных ставок не приводит к снижению инфляции, а как бы не наоборот, то тем хуже для фактов. И для экономики, конечно.
На этой неделе, перед Майскими праздниками, правление ЦБ снова соберётся, чтобы обсудить вопрос о ставке. Пока что наиболее вероятным вариантом выглядит её сохранение на нынешнем уровне. А что? Экономика ещё не рухнула, а кое-где даже демонстрирует рост. Массовых банкротств бизнеса пока нет. Инфляция ещё не снижается, но вот-вот пойдёт на спад.
И вообще, как говорится, поспешная работа — позор для мастера. Тем более, что для того, чтобы реальный сектор снова заработал, ключевую ставку надо опускать до 2-3% минус инфляция. А этого сегодня не могут себе представить даже самые записные фантазёры.
Тем не менее, все это ещё не означает, что пора закрывать лавочку, заворачиваться в простынку и ползти на кладбище. Даже ломовикам. Как отмечалось на Форуме, каждый кризис имеет начало и конец. Согласно оценкам Минпромторга, первый квартал 2025 г. стал крайней точкой падения спроса на металлолом. В эти три месяца металлурги выплавили только на 1% меньше стали, чем в том же месяце прошлого года. Это не минус 13% в заключительном квартале 2024 г.!
Цены на стальную продукцию возобновили рост. Правда, в основном, на рынке листового проката, но и сортовые заводы рассматривают возможность увеличения стоимости арматуры в мае. Стало быть, они смогут и больше (и лучше!) платить за лом. Наконец, в мае, скорее всего, будут увеличены экспортные квоты на металлолом, что затронет, прежде всего, северо-западный регион.
В российской экономике по-прежнему очень много первоочередных задач. В частности, на Форуме много внимания уделялось нержавеющему лому, потребление которого после ввода в строй плавильного цеха Русской нержавеющей компании в начале 2027 г. вырастет в разы. Тут может возникнуть реальная проблема дефицита такого сырья.
Аналогично — с утилизацией электронного лома, которого ежегодно образуется в России порядка 2 млн. т. Это, в основном, пластик и черные металлы, но в нем также содержатся медь, алюминий, редкие и редкоземельные металлы (РМ и РЗМ). Развитие в России собственной электронной промышленности считается одним из приоритетов правительства. А этой отрасли потребуются сотни, а затем и тысячи тонн РЗМ в год. И переработка электронного лома может стать одним из важнейших источников этих ресурсов.
Также на прошлой неделе состоялось заседание Госсовета на тему: «О развитии инфраструктуры для жизни» с участием президента. На нем, как минимум, были названы проблемы, препятствующему жилищному строительству. В основе их лежат те же негативные факторы, что вгоняют в депрессию и другие отрасли отечественной экономики, - высокие ставки и высокие цены, приводящие к сужению спроса и падению инвестиционной активности.
Возможно, со временем влияние хотя бы некоторых негативных факторов удастся ослабить. Кроме того, на Госсовете были выдвинуты предложения по поддержке жилищного строительства и повышению доступности жилья. Само собой, быстро такие дела не делаются, но «улита едет, когда-то будет», а движение здесь уже началось.
В общем, свет в туннеле брезжит, но где-то очень далеко. Конец нынешнего кризиса наступит ещё не скоро. Особенно, если углубится спад в мировой экономике. На прошлой неделе было относительно тихо, даже нефть немного подорожала. Но конфронтация между США и Китаем продолжается и может преподнести ещё немало сюрпризов.
По данным некоторых СМИ, на переговорах по «взаимным» («зеркальным») тарифам, которые стартовали после того, как США отложили их введение на три месяца, американские представители потребовали конкретных шагов по экономической изоляции Китая. Как сообщает газета «The Wall Street Journal» (хотя сегодня это та ещё «помойка», так что воспринимать её сообщения надо очень осторожно), Штаты хотят добиться, чтобы другие страны не разрешали Китаю экспортировать свои товары в США через их территорию и даже запрещали китайским компаниям строительство у себя новых заводов.
После подобных наездов иногда даже возникает вопрос: а действительно ли американский рынок является настолько привлекательным, чтобы ломиться на него любой ценой? Особенно, если учитывать, что значительная часть американского импорта — это поставки с зарубежных предприятий американских же компаний и их подрядчиков. Кстати, Штаты уже заявили о готовности предоставить исключения производителям электроники и автокомплектующих, которые действительно нужны, и без них край.
Конечно, американские заказы — это рабочие места и налоговые поступления. Но много ли толку от низкооплачиваемого ручного труда?! Интересно, можно ли дружно объявить эмбарго и выпилить США со своим долларом из мировой торговли, чтобы не мутили воду? Или эту пропасть тоже придётся преодолевать во множество мелких шажочков?
Между тем, потрясения в глобальной экономике начали-таки влиять на мировой рынок стали. В Китае внутренние цены возобновили снижение и опять приблизились к минимальным отметкам сентября прошлого года. При этом китайские металлургические компании опустили на $15-25 за т и внутренние котировки, от чего ранее воздерживались. Вероятно, данные о том, что мартовское производство стали в стране достигло максимального уровня за десять месяцев, намекнули на избыток предложения на внутреннем рынке.
В Турции внезапно и резко упал в цене металлолом. С одной стороны, это было вызвано местными проблемами в экономике и удешевлением сортового проката, с другой — обвалом в США, где апрельские котировки на лом оказались на $30-50 за т ниже мартовских.
Американская экономика отреагировала на тарифные инициативы президента Дональда Трампа заметным охлаждением. Если даже политика по привлечению новых инвестиций в американскую промышленность увенчается успехом, ввода в строй новых мощностей придётся ждать годы, а тарифы начнут оказывать своё негативное влияние на экономику уже сейчас. Кроме того, при резком сокращении бюджетных расходов с целью уменьшения дефицита трудно рассчитывать на значительные инвестиции в инфраструктуру.
Впрочем, у американцев тоже нет особого выбора. В их экономике так же разверзлась приличной ширины пропасть, которую надо обязательно перескочить. Если не в один прыжок, то хотя бы в сотню.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»